Nova metodologia para análise do mercado de ações

Nova metodologia para análise do mercado de ações

Aplicação da Análise de Componentes Independentes em Estudos de Eventos em Finanças

Novas Edições Acadêmicas ( 07.09.2013 )

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Nas últimas duas décadas, estudos empíricos em finanças têm utilizado o método de estudo de eventos para detectar retornos anormais no entorno de eventos que, teoricamente, deveriam ser incorporados instantaneamente no preço das ações. Apesar da eficácia do método em detectar a anormalidade dos retornos, acredita-se que o método seja pouco eficiente em determinar a verdadeira amplitude do retorno anormal, uma vez que são necessários pressupostos estatísticos que podem não ser válidos. O fato de que cada modelo apresenta um desempenho diferente de captura dos retornos anormais contribui com a tese de que os modelos utilizados atualmente não conseguem filtrar totalmente o retorno anormal da série temporal. Portanto, este estudo teve como objetivo testar a aplicabilidade do método de Análise de Componentes Independentes em detectar retornos anormais em séries temporais e comparar o seu desempenho com os modelos geradores de retornos anormais mais utilizados em testes empíricos. Com este objetivo, foram realizadas milhares de simulações envolvendo parâmetros semelhantes aos do mercado de ações brasileiro, com o uso de algoritmos de simulação. Os resultados obtidos foram surpreendentes.

Detalhes do livro:

ISBN-13:

978-3-639-89699-2

ISBN-10:

3639896998

EAN:

9783639896992

Idioma do livro:

Português

By (author) :

Alexandre Lerch Franco

Números de páginas:

168

Publicado em:

07.09.2013

Categoria:

Money, Bank, Stock exchange